鸿富诚成功上市，创今年创业板第二高发行价

9月16日晚，专注于先进电子功能材料及器件的国家级专精特新重点“小巨人”企业鸿富诚（301716.SZ）发布了网上和网下申购的详细信息。此次首次公开募股（IPO）的发行价格定为76.86元每股，对应的市盈率为21.80倍，这一数字低于该行业最近一个月平均静态市盈率73.89倍。经过回拨，鸿富诚股票的网上发行中签率为0.0141192162%。此次发行价格仅次于慧谷新材的78.38元每股，成为今年以来创业板中发行价第二高的新股。

鸿富诚的发行形式结合了战略配售、网下和网上发行，最终战略配售数量达到561.92万股，占发行总量的30%。其中，华源证券鸿富诚员工特别配售计划获配187.31万股，其他战略配售参与者共获配374.61万股。公告显示，网上发行的有效申购户数达到了1427.84万户，有效申购的股数达464.30亿股，配号总数为9285.93万个。每个账户的申购上限定为3500股，最高申购的资格对应的深市持股市值为3.5万元。经过回拨，网下的最终发行数量为655.59万股，网上的最终发行量为655.55万股，两者各占去除战略配售后的50%。

鸿富诚成立于2003年，致力于热管理、电磁屏蔽和吸波等先进电子功能材料及器件的研发与产业化，其产品主要包括导热界面材料、电磁屏蔽材料和吸波材料，广泛应用于数据中心（如AI高功率芯片、光模块）、智能汽车、5G通信以及消费电子领域。作为国内少数几家能够量产石墨烯导热垫片并实现大规模应用的企业，鸿富诚已成功进入全球领先的AI芯片企业导热材料的供应链，并进行批量供货。近年来，伴随着AI算力基础设施的快速增长，鸿富诚的业绩也实现了显著的增长。根据招股书，2023年至2025年，鸿富诚的营业收入预计分别为2.60亿元、3.30亿元和7.07亿元，其中2025年同比将大幅增长一倍，净利润从2023年的约3476万元上升至2025年的2.70亿元，届时综合毛利率可达到65.56%，核心热管理材料的毛利率则可达到72.93%。

在股权结构方面，实控人孙爱祥和赵建平的关系为姐夫与小姨子。此次发行前，孙爱祥持有32.03%的股份，赵建平持有25.97%的股份，两人共控制58.00%的股份。此外，国投（广东）科技成果转化创业投资基金合伙企业（有限合伙）持有10.11%，而深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）持有4.11%。此次IPO所募集的资金将用于“先进电子功能材料基地建设项目”、“深圳市鸿富诚新材料股份有限公司研发中心建设项目”、“营销服务网络及总部基地建设项目”、“补充流动资金”以及“发展与科技储备资金”。公司表明，将把握人工智能及半导体产业发展机遇，持续致力于创新功能材料和器件的研发与产业化。